文/杨剑勇
近几个月来，尽管全球资本市场遭遇震荡波动，但道琼斯指数时不时创历史新高。此外，以苹果、微软、亚马逊与谷歌为代表的科技巨头们，虽然在过去几天中表现低迷，其市值依旧在高位。截至目前，苹果市值2万亿美元。微软、亚马逊与谷歌作为全球三大云巨头，市值均在1.5万亿美元之上。对于上述三大巨头而言，其云服务板块保持强劲的增长，是资本市场上涨核心动力之一。
相较云巨头不同的是，中小云玩家则在资本市场遭遇重挫。以百度、金山云等厂商来看，从今年高位到低位，市值遭遇腰斩。百度在年初得到大幅上涨，一改往日低迷不振的格局，市值突破千亿美元大关，最高位超1200亿美元，这一市值是上市以来最高光时刻。只是助推这一波上涨核心动力来自造车，并非经营商得到大幅改善。因受到造车消息，使得让这家沉寂多年的互联网厂商再次挺进互联网第一阵营。
当然，成也萧何败也萧何，造车太遥远，自动驾驶之路更是任重道远。在业绩得不到支撑以及资本市场震荡调整之际，使得百度市值一路下滑，最低市值616亿美元，遭遇腰斩，截至目前市值660亿美元，相交高位重挫47%。尤为尴尬的是，在港二次上市，更是持续低迷。
在笔者看来，百度未来的成长核心在于人工智能商业化落地。以广告为核心的板块受到头条等巨头冲击，该板块很难维持高增长格局，尤其几年前莆田影响深远。而产业智能化浪潮席卷而来，人工智能是产业智能化驱动力，云计算则作为技术输出窗口助力各行各业智能化转型。作为国内最早迈向人工智能转型的互联网厂商，百度受益于产业智能化对人工智能、云服务需求剧增，推动非广告板块经营收不断提升。
从2021年第一季度财报来看，百度营收281亿元，同比增长25%，核心营收同比增长34%，但非广告收入同比增长70%。AI创新业务成为拉动百度核心营收增长的重要支点。为此，百度CEO李彦宏表示：未来3年非广告收入占比将超过广告收入。
对于金山云来说，作为公有云厂商，在美上市也得到资本青睐，只是随着云服务市场马太效应以及长期亏损的局面下，在资本市场也遭遇大幅下滑。相比年初高位下跌超50%，当前市值为80亿美元。就在发布2021年第一季财报后，金山云在资本市场大幅低开，截至今天市值遭遇腰斩。
2020年第一季度营收18.14亿元 同比增长30.4%；净亏损人民币3.822亿元。在笔者比看来，财报发布后未得到市场认可，这背后体现出中小云玩家盈利能力堪忧，导致资本市场遭遇重挫。一直处在亏损状态下的金山云，其烧钱模式前景堪忧，或成长性不容乐观。
额外要指出的是，巨头们抢夺市场所引发的价格战，势必带来毛利下滑。且市场竞争趋势将会进一步持续，使得市场地位下降风险。依据IDC所发布的《全球及中国公有云服务市场（2020年）跟踪》报告显示：2020年中国IaaS市场规模达到119.3亿美元，同比增长53.7%。其中，2020第四季度各巨头市场排名来看，前五大厂商主要被阿里、华为、腾讯、中国电信、AWS占据，上述五大云厂商共同占据77.4%的市场份额。
整体来说，国内公有云市场一超多强的格局依旧难以打破。尤其阿里云牢牢占据四成，龙头地位稳固。华为云来势凶猛，与腾讯云并列第二。而作为传统云巨头的百度以及金山云、京东等中小云玩家只有两成多一点市场份额。需要指出的是，在巨头林立的云服务市场，中小云玩家会越来越艰难，或许机会更多在细分市场寻找。例如，百度凭借AI能力，在细分市场中还是有较强的竞争力。
诸如在金融云基础设施市场中，百度排名前三；百度 EasyDL 平台市场份额位列机器学习平台市场份额第一；另根据IDC报告显示，百度智能云连续三年稳居AI云市场份额第一。借领先的AI能力，百度智能云已经打造出“云智一体”的独特竞争力，带来了在云服务市场快速增长。数据显示，百度智能云在2021年第一季度实现营收28亿元，同比增长55%。
在此前，百度智能云对外开放AI能力270多项，服务近300万开发者，是我国领先的软硬一体AI生产平台，使得百度人工智能技术广泛应用各行业，以此推动各产业智能变革，让AI无处不在。这也是百度在云服务市场竞争实力。
最后，2020年全球公有云服务整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）达到3,124亿美元，同比增长24%，这数据来自IDC报告。此外，中国作为全球第二大云服务市场，主要体现出各界对新技术保持强劲的需求，带来了我国云基础设施市场高速增长。只是该市场主要掌握在少数玩家手中，中小云玩家在巨头夹缝中求生存，面临重大考验，在竞争日益激烈的局面下，如何破局前行面临重大考验，也是市场关心核心。
杨剑勇，福布斯专栏作家，并获得网易2020年度最具影响力奖，致力于深度解读物联网、云计算和人工智能等前沿科技，观点和研究策略被众多权威媒体和知名企业引用。
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